Entwicklung Mechanische Handelssysteme

Entwerfen einer robusten mechanischen Handelsstrategie: Eine Best Practice im Trading von Brett: Diese Best Practice Post kommt zu uns von Edward Heming, der der Autor des Lord Tedders Trading Blog ist. Er diskutiert ein paar Aspekte der Entwicklung einer zuverlässigen mechanischen Handelsstrategie und deckt auch die Vor-und Nachteile der mechanischen Handel. Beachten Sie, dass Henry Carstens auch eine Reihe von Artikeln zum Thema der Entwicklung von Handelssystemen zur Verfügung gestellt hat. Was ich am meisten über Lord Tedders Artikel ist die Einsicht, dass die Erforschung System Ideen ist ein guter Weg, um ein Gefühl für den Markt zu gewinnen. Aus diesem Grund kann es sogar dem diskretionären Händler zugute kommen. Diejenigen, die einige Vorteile des Systemtests ohne die Herausforderungen der Programmierung erhalten möchten, können auf das von Trade Ideas entwickelte Odds Maker-Programm zugreifen oder den Rat von Bonnie Lee Hill folgen und die Dropdown-Menü-Testplattform nutzen, die über Ensign Software verfügbar ist. Mit solchen Werkzeugen ist es einfacher als je zuvor, wirklich zu bestimmen, ob Ihre Ideen Ihnen einen Leistungsvorteil bieten. Danke an Edward für die aufschlussreiche Post. Eine der Fragen, die ich oft nach Strategie-Design gefragt habe, ist, wie Sie eine robuste mechanische Handelsstrategie konstruieren8221 Um zu verstehen, wie man eine robuste mechanische Strategie baut, ist es wichtig zu verstehen, was eine robuste mechanische Strategie ist. Eine mechanische Strategie ist einfach ein quantifizierter Entscheidungsstrom, der entweder einen 8220trading Roboter8221 oder den Trader selbst führt, um Positionsgröße zu bestimmen, Einträge, Ausgänge und stoppt alle in einer völlig Hände weg Mode 8211 mit anderen Worten, wenn Sie eine funktionierende mechanische System Ihre Eingabe haben Nicht nötig (oder wenn auch nur sehr eingeschränkt). Darüber hinaus muss für eine mechanische Strategie robust sein, sie muss auf einer 8220trading edge8221 profitieren. Dies kann alles von einer statistischen Kante (Trending) zu einer Ausführungskante (Arbitrage) sein. Darüber hinaus muss diese Strategie über einen umfangreichen Geschäftsverlauf historisch (mindestens mehrere hundert) bestehen und muss im künftigen Handel (was simuliert werden kann) halten. Ein mechanisches System hat mehrere Vorteile, die diskretionäre Händler nicht, wie die Fähigkeit, quantitative und Data-Mining-Analyse schnell und über ausgedehnte historische Perioden durchzuführen. Darüber hinaus können mechanische Systeme etwas von der emotionalen Bedrängnis, die den diskretionären Handel 8211 begleitet, besonders bei den neuen Händlern zu lindern. Allerdings ist es wichtig zu erkennen, dass der mechanische Handel auch mehrere Nachteile hat. Das erste Wesen, dass Sie in der Lage sein werden, jede Handelsentscheidung zu quantifizieren, die das System machen wird, zweitens muss das mechanische System periodisch angepasst werden (genau wie ein diskretionärer Trader seine Methoden einstellt) entweder durch inhärente Anpassungsfähigkeit, Optimierung oder Diversifizierung . Schließlich funktionieren mechanische Systeme nur, wenn man in die ungeheure Zeit und Mühe setzt, um das Programm zu programmieren, zu testen, zu debuggen und kontinuierlich anzupassen. Um eine mechanische Strategie zu entwerfen, ist es wichtig, drei Dinge vor allem anderen zu berücksichtigen: 1) Ihr Ziel für dieses System, 2) Ihr Markt, 3) Ihr Zeitrahmen. Sobald Sie dies bestimmt haben, ist es einfach, Ihre wesentliche Methodik zu finden, weil es nur 4 Möglichkeiten gibt, jeden Markt zu handeln: 1) Trendhandel, 2) Impulshandel, 3) Rückkehr zum mittleren Handel, 4) und fundamentalen Handel. Sobald Sie Ihr Ziel, Markt, Zeitrahmen und Methode bestimmt haben, sind Sie bereit zu versuchen, Ihre erste Strategie zusammenzustellen. Viele von euch denken vermutlich an dieser Stelle, wenn ich mich nicht über dieses Zeug kenne8221. Wenn du bereits ein erfahrener diskretionärer Trader bist, sollte das nicht übermäßig schwierig sein. Allerdings, wenn Sie nicht über umfangreiche Erfahrung haben, müssen Sie eine Methode finden, die funktioniert. Diese Methode kann so einfach sein wie ein gleitender durchschnittlicher Cross-Longshort so kompliziert wie ein kontinuierlich anpassendes kollaboratives neuronales Netzwerk, das täglich genetisch neu optimiert wird. Der beste Weg für den unerfahrenen Händler, ein neues System zu bauen ist, um Ideen zu testen. Dies kann auf zweifache Weise erfolgen 811 visuell oder programmgesteuert. Für jemanden ohne umfangreiche Programmierkenntnisse, wäre das Beste, um mit dem, was ich nennen 8220candle von candle8221 zurück testen beginnen. Dies geschieht durch eine Idee (wie eine gleitende durchschnittliche Crossover) und testet sie mit historischen Daten über den gegebenen Markt und Zeitrahmen, indem sie Ihre Charts von der Vergangenheit in die Zukunft verschieben und die Art und Weise, wie das System 8211 ohne zukünftiges Wissen sein würde Der Märkte. Diese Methode ist, wie ich meine ersten zehn 8220strategies8221 getestet habe, von denen vier ich noch heute weiter treibe (darunter zwei, die von Phil McGrew entworfen wurden, die ich mit dieser Methode getestet habe und noch heute handeln). Allerdings musste ich fast fünfzig oder sechzig Ideen testen, um auf diese zehn Strategien zu kommen, die funktionieren und schließlich den Prozess verfeinern, bis ich vier dieser zehn Systeme gefunden hatte, die ich handelbar fand. Um Ihnen ein Beispiel dafür zu geben, wie zeitraubend dieser Prozess ist, habe ich diese zehn Strategien intensiv getestet, die oft über 2 Jahre von 15 Minuten Bars und 8220executing8221 Hunderte von Trades betrachten. Ich habe fast 700 echte Stunden damit verbracht, diese Tests durchzuführen (und I8217m ziemlich schnell mit einem Diagramm und Excel). Es klingt wie eine Menge Arbeit richtig Nun war es, aber es gab mir auch ein Gefühl für die Märkte, die fast so gut ist, dass sie diese Märkte in Echtzeit gehandelt haben. Nachdem ich das schon seit einiger Zeit gearbeitet habe, fühlte ich, dass es einen effektiveren Weg geben sollte, Ideen zu testen. Und es gibt 8211 programmatische Tests. Programmatische Tests können wieder sehr einfach sein 8211 ein einfaches gleitendes durchschnittliches Kreuz ist eine einfache Sache, um in fast jeder Programmiersprache zu programmieren. Allerdings sind die Schwierigkeiten, die den anfänglichen programmatischen Händler zerstören können, fast endlos. Viele populäre Handelspakete verfolgen nicht Ihre Eigenkapitalposition tick durch Tick, eher ist es verfolgt bar durch Stab (und wenn you8217re Handel täglich Bars können Sie sich die Probleme vorstellen). Auch Ideen, die ich ausführlich von Hand getestet hatte, waren manchmal schwer zu programmieren. Ich habe so viele Erfahrungen gemacht, wo ich ein kritisches Konzept (auch in geringem Maße) falsch gemacht habe, und das gab drastisch verschiedene Ergebnisse als meine Handprüfung. Ohne die Erkenntnis, dass es der Code war, der falsch war, hätte ich vielleicht viele Handelsideen, die tatsächlich gültig waren, fälschlicherweise entlassen. Darüber hinaus ist es auf dieser Ebene des programmatischen Handels sehr wichtig, Faktoren der Minimierung von Inputs (Freiheitsgrade) und der Nutzung flexibler Inputs zu berücksichtigen. Ein Beispiel hierfür wäre, einen 3 ATR-Stopp anstelle eines 60-Pip-Stopps zu nutzen, so dass, da die Preise und die Volatilität des Marktes Ihren Stopp schwanken, nicht durch zufälliges Lärm herausgenommen wird. Andere Möglichkeiten, die Sie die Robustheit Ihrer Strategie verbessern können, beinhalten die Nutzung realistischer Fills und Provisionen und stellen sicher, dass Ihre Limit Orders tatsächlich gefüllt worden sind (dies ist nicht so einfach, in einer Software zu testen, wie es sein sollte). Optimierung ist ein weiteres nützliches Werkzeug, um an dieser Stelle in Ihrem Strategie-Test-Karriere zu berücksichtigen. Das ist ein kraftvolles, aber zweischneidiges Schwert. Die Verwendung von genetischen Algorithmen und ähnlichen 8220hill climbing8221 Techniken sind ein häufiger Weg, um sicherzustellen, dass Ihre Optimierung nicht gibt Ihnen eine Single-Point-Anomalie, sondern dass es ähnliche Eingabewerte um Ihre Eingaben, die ähnliche Equity-Graphen geben. Walk-Forward-Tests ist ein weiteres nützliches Werkzeug, das Ihnen helfen kann, realistische Ergebnisse zu erzielen und selbst zu sehen, ob eine Strategie auf Daten, die nicht optimiert wurden (ähnlich der Zukunft), erfolgreich gewesen wäre. Ich gehe weiter in den programmatischen Handel, nachdem ich viele Fallstricke erlebt habe, fühle ich, dass ich in der Lage sein werde, mehr als eine Idee zu einer Zeit zu testen. In der Tat, im Idealfall möchte ich viele Ideen, über mehrere Zeitrahmen und mehrere Märkte testen. Im Moment ist dies die Arbeit, die ich bei der Gestaltung beteiligt bin und ich fühle, dass dies mir helfen wird, die Märkte mit der Geschwindigkeit und Präzision zu analysieren, die meinen Handel auf die nächste Stufe bringen wird. Dies ist die Arena der besten Strategie-Designer, wo statistische Datenabbau, Marktanalyse, Zeitrahmenanalyse, technische Analyse, Fundamentalanalyse und Geldmanagement mit realistischen Evolutionstests zu einem einzigen Paket kombiniert werden. Wie Sie sehen können, ist fortgeschrittene programmatische Tests und Handel eine komplexe Arena. Ich selbst lerne und lerne mich keinesfalls als Experte. Die gute Nachricht ist, dass eine erfolgreiche, robuste mechanische Strategieerstellung und - implementierung in einfacher oder komplexer Weise durchgeführt werden kann. Immerhin sind die sehr einfachen Strategien getestet und mit Kerze durch Kerzen-Backtesting entworfen noch ein Eckpfeiler meiner Trading-Methodik. Von Brett: Hinweis Edwards Beratung: Start klein, halten Sie es machbar, und dann bauen Sie Ihre Fähigkeiten. Ihre besten Ideen kommen aus intensiver Beobachtung, aber einige der besten Ideen sind die einfachsten und einfachsten. Ive hat vor kurzem einen Anruf für Händler und Programmierer, die gerne zusammenarbeiten würde dies eine vielversprechende Art und Weise zu bekommen Brett Steenbarger, Ph. D. (Wiley, 2006), der Trading Psychology 2.0 (Wiley, 2015) mit dem Interesse, historische Muster in den Märkten zu nutzen Eine Handelskante finden. Ich interessiere mich auch für die Leistungssteigerung unter den Händlern, die sich auf die Forschung von Experten in verschiedenen Bereichen stützt. Ich habe mich verlassen von Blogging ab Mai 2010 aufgrund meiner Rolle bei einem globalen Makro-Hedge-Fonds. Blogging wieder im Februar 2014, zusammen mit regelmäßigen Posting auf Twitter und StockTwits (Steenbab). Ich unterrichte kurze Therapie als klinischer Associate Professor am SUNY Upstate in Syracuse, mit einem besonderen Schwerpunkt der lösungsorientierten Therapien für die geistig gut. Mitherausgeber der Kunst und Wissenschaft der kurzen Psychotherapien (American Psychiatric Press, 2012). Sehen Sie mein komplettes ProfilVergleichen Backtesting und Live-Trading-System-Ausführung: Nach einer Million Trades Systematische Trader verwenden fast immer Backtesting, um die bisherige Performance eines Trading-Algorithmus zu beurteilen. Dies ist ein unglaublich wertvolles Werkzeug, da es uns erlaubt, eine Vorstellung davon zu bekommen, wie ein Handelsalgorithmus in der Vergangenheit durchgeführt hätte, ohne ein System für längere Zeit tatsächlich handeln zu müssen. Doch die gesamte Nützlichkeit der Backtesting beruht darauf, wie gut die Simulationen Vergangenheit Leistung und daher ist es offen für viele Fallstricke, die aus mehreren praktischen Bedenken entstehen. Aufgrund der oben genannten it8217s sehr wichtig, um Livebacktesting Vergleiche, wo eine Live-Trading-Periode mit einem Backtest der exakt gleichen Zeitraum verglichen werden, um zu sehen, ob die Ergebnisse 8211 unabhängig davon, ob sie positiv oder negativ sind 8211 Match. Auf heute8217s Post Ich möchte eine Analyse der Livebacktesting Konsistenz diskutieren Ich habe mit Daten aus mehr als 1 Million Live-Trades aus mehr als zweitausend Asirikuy erstellt Systeme zu machen. Es gibt mehrere Möglichkeiten, in denen ein Backtest die Vergangenheit besser aussehen lässt, als was es wirklich gewesen wäre. Im realen Handel gibt es in der Regel Liquidität, Timing und Spread Bedenken, die in der Regel sehr schwer zu berücksichtigen sind in Backtesting. Im Forex-Handel historische Liquiditätsdaten ist sehr schwierig zu bekommen, während Schlupf ist fast unmöglich zu berücksichtigen aufgrund der Tatsache, dass historische Verbindung Geschwindigkeiten und Reaktionszeiten unbekannt sind. Tick-Daten können die Spread-Besorgnis 8211 zu lindern, da Tick-Daten Bidask-Daten 8211 enthalten, aber dies ist Broker-spezifisch und kann selten für einen bestimmten Broker für mehr als ein paar Jahre erhalten werden. Wenn Simulationen ohne Rücksicht auf eine der oben genannten 8211 ohne Liquiditätsdaten durchgeführt werden, unter der Annahme von perfekten Ausführungen und mit konstanten Spreads 8211 dann ist es wichtig, zu sehen, ob diese Annahmen wirklich zu akzeptablen Spielen zwischen Backtesting und Live Trading führen. Wenn irgendwelche dieser Annahmen zu erheblichen Problemen führen, dann müssen die Simulationen pessimistischer gestaltet werden, um mit diesen erhöhten Kosten in Einklang zu bringen. Dank der Tatsache, dass wir Hunderte von Nutzern haben, die Tausende von Handelsstrategien in ihren eigenen Konten handeln, konnten wir eine Datenbank mit Millionen von Trades zusammen mit ihren echten Ein - und Ausstiegspreisen sammeln, die wir mit unseren Backtests vergleichen können, um zu sehen, wie Gut unsere simulationen stellen die jüngste vergangenheit dar. Zunächst einmal können wir sehen, ob unser Backtesting und Live-Trading-Logik in der Tat identisch ist und zweitens können wir sehen, ob die oben genannten Probleme im Zusammenhang mit Schlupf - und Spread-Kosten unseren Handel in einer signifikant negativen Weise beeinflussen. Wir haben insgesamt 76.813 Signale analysiert, die in vielen verschiedenen Handelskonten durchgeführt wurden. Für jedes Signal berechnen wir die durchschnittlichen Ein - und Ausstiegspreise 8211 unter Verwendung von Daten aus allen Trades, die aufgrund dieses Signals 8211 genommen wurden, und dies ermöglicht es uns, abzuschätzen, wie viel der Eintritt und der Ausgang in einer günstigen oder ungünstigen Weise abweichen. Im Durchschnitt betrug unsere Gesamtabweichung (offene Abweichung plus enge Abweichung, die Bestimmung der Begünstigung unter Berücksichtigung der Handelsrichtung für jeden Fall) -1,37 Pips, was bedeutet, dass im Durchschnitt jeder Handel 1,37 Pips weniger günstig als von unseren Simulationen erwartet, kann dies als Zahl zu denken Zusätzlich 1,37 Pips pro Handel in Spreadkosten. Das erste Bild in diesem Beitrag zeigt die Ergebnisse durch Paar. Hier können wir tatsächlich sehen, dass wir für 4 von 6 Paaren tatsächlich günstige Abweichungen haben (EURJPY 0.3, EURUSD 0.81, GBPUSD 2.05, USDJPY 1.17), was bedeutet, dass die Spreads, die wir in unseren Simulationen verwenden, wohl gute Schätzungen für diese Symbole und die Verzögerungen sind In der Ausführung, die wir bekommen, sind entweder günstig oder niedrig genug, um nicht in einer bedeutenden Weise zu bemängeln. Allerdings gibt es zwei Fälle mit negativen Ergebnissen, die erste ist die USDCHF (-1.53) und die zweite ist die GBPJPY (-8.78). Im ersten Fall ist die Abweichung nicht sehr hoch, aber in der zweiten haben wir ein Ergebnis, das enorm negativ ist, wahrscheinlich für den Großteil des Grundes, warum unser Hauptdurchschnitt pro Handel negativ ist. Der Grund für die oben genannten ist sowohl aufgrund der Tatsache, dass die GBPJPY ist viel mehr flüchtig, dass die anderen Paare und weil wir eine Ausbreitung von 5 Pips für dieses Symbol, die 8211 ist, wie durch die oben genannten Beweise 8211 am wahrscheinlichsten zu niedrig. Obwohl 5 Pips über dem durchschnittlichen Oanda Markt für dieses Symbol verbreitet ist, gibt es nicht genug Platz für zusätzliche Verluste aufgrund von Schlupf und Erweiterung. Das zweite Bild zeigt die Abweichungen, wenn es sich um Trades handelt, die zu verschiedenen Stunden geöffnet wurden. Es ist offensichtlich, dass alle Stunden nicht das gleiche und sogar für die sehr negativen GBPJPY gibt es einige Stunden, wenn Abweichungen neigen dazu, positiv zu sein. Sie können auch einige Fälle sehen, in denen Abweichungen äußerst positiv sind 8211 zum Beispiel die GBPUSD-Trades, die in der Stunde 8 8211 eröffnet werden, dies hängt vor allem mit der Tatsache zusammen, dass die Trades, die zu dieser Stunde eröffnet wurden, positiven Nachrichten als Ganzes durch Zufall konfrontiert wurden und möglicherweise auch etwas Wichtiges konfrontiert wurden Marktbewegungsereignisse wie die Brexit oder die GBP-Flash-Karte positiv. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass solche Abweichungen über einen erheblich langen Zeitraum bestehen bleiben, da sie wahrscheinlich die Folge dieser seltenen Ereignisse sind, die zufällig einige Strategien mehr als andere durch bloßes Glück begünstigt haben. Ich würde erwarten, dass diese Abweichungen niedriger und niedriger werden als Funktion der Zeit, was uns eine viel glattere Kurve nach ein paar Jahren des Handels. Aus diesem Grund müssen wir mehr Zeit in Anspruch nehmen und mehr Daten sammeln, bevor wir alle Handlungen betrachten, die diese Informationen direkt nutzen können (z. B. Bergbau-Systeme, die in Stunden handeln, in denen Abweichungen für günstig gehalten werden). Das oben Gesagte zeigt bereits, dass unsere Simulationsspreizkosten für den GBPJPY und für die USDCHF wohl nur mäßig erhöht werden müssen. Es zeigt auch, dass unsere Ausführung in der Regel 8211 auf den meisten Symbolen 8211 gut war und dass höhere Liquiditätssymbole geringere Abweichungen aufweisen als niedrigere Liquiditätssymbole (nicht überraschend, da diese Kostensteigerungen meist mit Ausführungsverzögerungen und - verbreitung zusammenhängen Erweiterung). Wir haben jetzt einige Skripte kodiert, um die obige Analyse jede Woche durchzuführen, damit wir in der Lage sein werden, aktualisierte Registerkarten zu erhalten, wie unsere Systeme ausführen und ob unsere Simulationen mit diesen Hinrichtungen übereinstimmen oder nicht. Wenn Sie mehr über unsere Community erfahren möchten und wie Sie auch Ihre eigenen algorithmischen Handelsstrategien erstellen können, sollten Sie sich bei Asirikuy anschließen. Eine Website mit pädagogischen Videos, Trading-Systeme, Entwicklung und eine solide, ehrliche und transparente Ansatz in Richtung automatisierte trading. strategies. How, um ein mechanisches Trading-System zu schaffen Bisher haben wir Sie gefragt, wie Sie Ihren Handelsplan zu entwickeln. We8217ve auch diskutiert, wie wichtig es für Sie ist zu entdecken, welche Art von Forex Trader Sie sind. Als nächstes werden wir Sie lehren, wie Sie etwas Fleisch zu Ihrem dünnen Handel Plan Rahmen hinzufügen, indem Sie Ihnen zeigen, wie man ein Forex Trading System zu schaffen. Genauer gesagt, wir werden Ihnen alles über forex mechanische Handelssysteme beibringen. Mechanische Handelssysteme sind Systeme, die Handelssignale für einen Händler erzeugen. Sie werden mechanisch genannt, weil ein Händler den Handel nehmen wird, unabhängig davon, was auf den Märkten geschieht. In der Theorie, dies sollte alle Vorurteile und Emotionen in Ihrem Handel zu beseitigen, weil Sie sollen die Regeln Ihres Systems folgen KEIN MATTER WAS. Wenn Sie eine einfache Suche in Google für 8220forex Trading Systems8221 you8217ll finden viele viele viele Menschen da draußen, die behaupten, die 8220Holy Grail8221 System, das Sie für 8220only8221 ein paar tausend Dollar kaufen können. Diese Systeme machen Tausende von Pips pro Woche und verlieren niemals. Sie werden Ihnen zeigen, dass es sich um 8220Erweiterungen ihrer perfekten Systeme handelt und es wird Ihre Augäpfel in Dollarzeichen verwandeln, wie Sie dort sitzen und sich selbst sagen, 8220Wow kann ich all das Geld machen, wenn ich nur diesen Kerl 3.000 gebe. Außerdem, wenn sein System Tausende von Pips pro Woche macht, kann ich in der Lage sein, mein Geld zurück in keiner Zeit zu machen.8221 Langsam unten Cowboy. Es gibt einige Dinge, die Sie wissen sollten, bevor Sie ihnen Ihre Kreditkartennummer geben und diesen Impuls kaufen. Die Wahrheit ist, dass viele dieser Systeme tatsächlich funktionieren. Das Problem ist, dass Forex-Händler die Disziplin fehlt, um den Regeln zu folgen, die mit dem System gehen. Die zweite Wahrheit (Gibt es so etwas wie eine zweite Wahrheit) ist, dass anstatt Tausende von Dollar auf ein System zu zahlen, können Sie tatsächlich verbringen Ihre Zeit entwickeln Ihre eigenen mechanischen Handelssystem kostenlos. Und benutze das Geld, das du als Kapital für dein Devisenhandelskonto ausgeben würdest. Die dritte Wahrheit ist, dass die Schaffung von mechanischen Handelssystemen das schwierig ist. Was schwierig ist, folgt den Regeln, die du gesetzt hast, wenn du dein System entwickelst. Es gibt viele Artikel, die Systeme verkaufen, aber wir haven8217t gesehen irgendwelche, die Ihnen beibringen, wie Sie Ihr eigenes System zu schaffen. Diese Lektion führt Sie durch die Schritte, die Sie benötigen, um ein forex mechanisches Handelssystem zu entwickeln, das für Sie richtig ist. Am Ende des Unterrichts geben wir Ihnen ein Beispiel für ein System, das einer der FX-Männer nur so nutzt, dass wir Ihnen zeigen können, wie großartig wir sind. (Inside böse lachen hier.) Ziele deines mechanischen Handelssystems Wir kennen dich8217re Sagen, 8220DUH, das Ziel meines Trading-Systems ist es, eine Milliarde Dollar zu machen8221 Während das ist ein wunderbares Ziel, it8217s nicht genau die Art von Ziel, das Sie einen erfolgreichen Forex Trader machen wird. Bei der Entwicklung Ihres mechanischen Handelssystems wollen Sie zwei sehr wichtige Ziele erreichen: Ihr System sollte in der Lage sein, Trends so früh wie möglich zu identifizieren. Ihr System sollte in der Lage sein, Sie von Whipsaws zu vermeiden. Wenn Sie diese beiden Ziele mit Ihrem Handelssystem erreichen können, haben Sie eine viel bessere Chance, erfolgreich zu sein. Der harte Teil über diese Ziele ist, dass sie sich gegenseitig widersprechen. Wenn du ein System hast, das primäre Ziele ist, um Trends früh zu fangen, dann wirst du wahrscheinlich oftmals auseinanderfallen. Auf der anderen Seite, wenn Sie ein mechanisches Handelssystem, das auf die Vermeidung von Whipsaw konzentriert, dann werden Sie zu spät auf viele Trades und wird auch wahrscheinlich verpassen eine Menge von Trades. Ihre Aufgabe bei der Entwicklung Ihres mechanischen Handelssystems ist es, einen Kompromiss zwischen den beiden Zielen zu finden. Finden Sie einen Weg, um Trends früh zu identifizieren, aber auch Wege finden, die Ihnen helfen, die gefälschten Signale von den realen zu unterscheiden. Wenn Sie keine Ahnung haben, wo Sie anfangen, fallen Sie mit unserem Free Forex Trading Systems Thread in unserem Forum. Tonnen von Forex-Händler Post ihre Ideen für Trading-Systeme, so können Sie ein oder zwei, die Sie verwenden können, wenn Sie Ihr eigenes mechanisches Handelssystem zu bauen finden. Speichern Sie Ihre Fortschritte durch Unterzeichnen und Markieren der Lektion completeHarness die Macht der mechanischen Handelssysteme. Und aufladen Sie Ihren Handel durch die Automatisierung es Mechanische Handelssysteme sind eine der größten Entwicklungen in der Geschichte des Handels. Schalte sie ein, verbinde sie mit deinem Makler, und sie werden für dich handeln. Allerdings ist die Entwicklung eines guten mechanischen Systems nicht immer so einfach, vor allem, wenn Sie sich bewusst der vielen Fallstricke beteiligt sind. Obwohl Earik am besten für einige seiner diskretionären Ansätze bekannt ist, bekam er seinen Anfang, automatisierte Handelssysteme zu bauen, lange bevor Wave59 sogar existierte. Von seinem Tage Handel Treasury Bonds Systeme an der CBOT, durch seine Arbeit Einrichtung eines privaten Fonds für den Handel der ES, hat er über zwanzig Jahre der Prüfung, Tweaking und Innovation mechanische Systeme zum Handel an Finanzmärkten. Dieser Kurs dreht sich alles um mechanische Handelssysteme. Wie man sie auswertet, wie man sie baut und wie man sie tauscht Aber in der typischen Wave59-Mode würde das etwas anders machen. Im Gegensatz zu jedem anderen System Buch in Existenz, youll lernen, indem sie auseinandernehmen tatsächliche, Arbeitssysteme, die Earik in Live-Märkten während der Jahre verwendet hat. Diese sind nicht dumbed-down, für-Beispiel-nur Systeme, aber echtes Leben, tatsächliche Trading-Methoden, die Sie heute nehmen können und implementieren in Ihrem eigenen Handel. Alles ist komplett enthüllt, inklusive QScript-Quellcode, also wenn du das Buch einfach überspringen und die Systeme handeln möchtest, geh dafür. Sie finden die Skripte im Anhang. Dies ist das größte Buch, das wir je veröffentlicht haben, und es ist voll von Systemideen und Techniken sowie voll funktionsfähigen Systemen. Eine kurze Zusammenfassung des Inhaltsverzeichnisses ist unten dargestellt. Kapitel 1: Einleitung Erörtert die Vor - und Nachteile des Systemhandels im Vergleich zum diskretionären Handel. Systeme haben einige deutliche Vorteile. Speziell vermeiden sie eine Menge von Stress und Psychologie, die diskretionäre Händler plagen, sie können Techniken implementieren, die für den Menschen zu kompliziert sind, um zu meistern, und sie können leicht genutzt werden, um kleine Konten in unglaublich massive zu verwandeln. Das Beste von allem, können sie alles tun, ohne menschliche Interaktion, die sie ideal für Menschen, die bessere Dinge zu tun, während des Tages, als auf Preis-Charts zu sehen macht. Kapitel 2: Der Systembericht Erklärt Gute und schlechte Handelssysteme haben beide sehr unterschiedliche Möglichkeiten, Ihnen mitzuteilen, ob sie auch weiterhin arbeiten werden, wenn sie in die Zukunft vorankommen. Nach der Arbeit über dieses Kapitel, werden Sie verstehen, die Grundlagen, wie man über die Auswertung eines Systems zu gehen, und wird Erfahrungen sammeln, indem Sie diese Methoden, wie wir auseinander nehmen und diskutieren gute (und schlechte) Systeme arbeiten vorwärts durch das Buch. Kapitel 3: William Tell Bonds Dieses System wurde im Jahr 1997 vollständig entwickelt und wurde nicht nur in Eariks persönliche Konten, sondern auch in den Konten seiner Partner aktiv eingesetzt, als er im Board of Trade arbeitete. In den Jahren, in denen es aktiv gehandelt wurde, zerschmetterte dieses System den Bond-Markt mit einer Genauigkeit von 90 Jahren. Obwohl es jetzt ein altes System ist und Bond-Futures in den letzten 16 Jahren deutlich verändert haben, sind die Kernideen hinter dieser Methode weiterhin gültig , Und wenn Genauigkeit ist Ihre Tasse Tee, werden Sie hart gedrückt, um alles zu finden, was eine Kerze zu diesem halten kann. Um Ihnen einen Geschmack zu geben, beruhigt das System von nur einem der neunzehn einzelnen Muster, die in diese Methode gehen: Beachten Sie die Genauigkeitsnummer. Über 91 der Trades waren Gewinner, mit dem schlimmsten Verlust Streifen jemals ein Satz von zwei Verluste in einer Reihe. Dieser Systembericht wurde von 1990 bis 2013 durchgeführt, und dieses Muster fährt fort, wie es seit den letzten 16 Jahren auf Live-Daten läuft. Alle Systeme können extrem präzise gemacht werden, und nach dem Lesen durch das William Tell Kapitel, weiß man genau, wie man 70, 80 und sogar 90 genaue Systeme baut. Die Methoden, die zu dieser Genauigkeitsstufe führen, sind universell, also wenn Sie bereits ein System haben, das Sie mögen, können Sie auch in ein hypergenaues System verwandeln, indem Sie einfach einige Änderungen an der Art und Weise eingeben, wie Sie eintreten und beenden Ihre Trades. Kapitel 4: Der Irrtum der Optimierung In diesem Kapitel finden Sie einen Überblick über die Parametermigration. Wo ein optimierter Parametersatz ein Jahr arbeitet, aber dann scheitert der nächste. Diese Phänomene der Märkte sind der Hauptgrund, warum so viele Systeme, die für den Verkauf in den klassifizierten Anzeigen in der Rückseite der Handelszeitschriften gefunden werden, niemals einen Dollar von Gewinnen verdienen, wenn sie gehandelt werden. Wenn du jemals eine dieser Methoden gekauft hast, weißt du, was ich rede nicht nur werden wir decken, was die Probleme sind, die Ursache Parameter Migration, sondern auch diskutieren die Lösung. Um zu beweisen, dass unsere Lösung funktioniert, gut bauen ein System, das einfache gleitende durchschnittliche Übergänge rentabel macht Ja, gleitende durchschnittliche Übergänge können gemacht werden, um Geld zu verdienen, wenn in Out-of-Probe-Daten gehandelt, aber nur, wenn Sie das Problem der Parameter lösen können Migration. Das Verständnis dieses ein Kernkonzept wird Sie von unzähligen Stunden unrentabler Entwicklungsarbeit retten und Ihnen erlauben, extrem robuste Systeme aufzubauen, die nicht auseinanderfallen, wenn sie sich in unsichtbare Daten bewegen. Kapitel 5: Mittlere Reversionssysteme Mittlere Reversionssysteme sind eine Systemklasse, die bei der Umsetzung richtig extrem robust und rentabel ist. Sobald Sie das Kernkonzept verstehen, sind sie auch sehr einfach zu entwerfen. Schauen Sie sich diese aus dem Buch, die mit nur zwei Zeilen der Programmierung laufen kann: Sicher, es ist ein wenig wild, aber es machte auch fast 750.000 hypothetisch Handel ein Vertrag der SP Denken Sie an diese als die rohe Kante, die sein kann Genommen und weiterentwickelt. Das wird in späteren Kapiteln getan, und wenn Sie nach Ideen suchen, um Ihre eigenen Systeme zu gründen, ist dies ein großartiger Ort zum Starten. Das System, das in der obigen Grafik gezeigt wird, ist tatsächlich über 12 Jahre alt und arbeitet heute genauso gut wie der Tag, an dem es zuerst gebaut wurde. Diese Techniken verlieren nicht ihre Wirksamkeit im Laufe der Zeit, weshalb wir sie mögen. Kapitel 6: Stoppen Sie Verluste, Ziele und andere Wege, um Geld zu verlieren Dieses Kapitel beschäftigt einige Mythen. Eines der absolut schlimmsten Dinge, die Sie mit einem mechanischen System machen können, ist, dollarbasierte Stopps und Ziele hinzuzufügen. Aber aus welchem ​​Grund auch immer, dieser Fehler wird jeden Tag von Anfängersystementwicklern und Händlern gemacht. Es gibt bessere Möglichkeiten, um Ihr Konto gegen Verluste zu schützen, und bessere Techniken, um in Ihrem eigenen Handel zu verwenden. Das gilt auch für die diskretionären Händler. Sie können es nicht realisieren, aber die Werkzeuge, die Sie verwenden, um sich gegen Verluste zu schützen, können in der Tat auch der Grund sein, warum Ihr Handel keine Gewinne erzeugt. Lernen Sie die Wahrheit über Stopps und Ziele, und starten Sie mit den Techniken, die tatsächlich helfen Sie generieren Gewinne anstatt Verluste. Kapitel 7: Mondsystem Viele in der Wave59-Community können sich mit dem Eariks Lunar System vertraut machen, das erstmals auf der PowerUser-Konferenz 2011 vorgestellt wurde. Dieses Kapitel beurteilt die Sphärische Astrologie, eine neue Möglichkeit, planetarische Aspekte zu definieren und diskutiert die Funktionen in Wave59, die diese Technologie in Handelssystemen implementieren lassen. Anders als der typische Astroskop können wir die kugelförmige Astrologie unterstützen und beweisen, dass es tatsächlich einen zeitlichen Verlauf gibt. Welche Art von Rand Check out the Chart unten: Wenn Sie jemals daran gedacht, dass der Mond und Sonne könnte einige Auswirkungen auf die Märkte haben, dass Aktienkurve beweist, dass Sie richtig waren. Dieses Kapitel geht durch den Aufbau eines Astro-Systems von Grund auf, von den theoretischen Ideen hinter der sphärischen Astrologie, durch die Implementierung und Feinabstimmung der Ansatz auf dem Dow. Für diejenigen, die bereits mit diesem System vertraut sind (oder bereits eine Version davon handeln), interessieren Sie sich für einige der Arbeiten an der Venus, die einen Ausgangspunkt für die Entwicklung von etwas noch mächtiger als das Kern-Lunar-System bieten. Kapitel 8: Maschinelles Lernen In diesem Kapitel werden die in Wave59 verfügbaren Maschinenlernalgorithmen sowohl in der aktuellen PRO2-Plattform als auch in der kommenden PRO3-Plattform beschrieben. Neben einem Überblick über die Technologien werden wir auch die mit den Hives und dem neuen Genetic Algorithm Toolkit entwickelten Systeme auswerten. Nachdem Earik die Unified Theory of Markets vor einem Jahr veröffentlichte, ging er in eine Zeit der sehr intensiven Entwicklungsarbeit, die zur Schaffung eines künstlichen Forschungsassistenten führte. Geben Sie Ihrem Assistenten verschiedene Systeme und Systemideen, und nutzen Sie die Kraft der künstlichen Intelligenz und maschinelles Lernen, können Sie extrem effektive Sprünge bei der Schaffung von mechanischen Handelssystemen zu machen. Wie effektiv sind diese Sprünge Überprüfen Sie die Tabelle unten, welche Details ein ES-Handelssystem entwickelt, das mit dieser neuen Technologie entwickelt wurde: Bei der Prüfung hat dieser Ansatz fast 200k Handel einen Vertrag der ES seit 2000. Es geht über 60 seiner Trades und hat noch nie Hatte ein verlierendes Jahr. Was nutzt es UltraSmooth Momentum, einer der zentralen technischen Indikatoren in Wave59. Ich bin sicher, dass viele Leute mit diesem Indikator vertraut sind, aber ich bezweifle, dass viele es in der Lage gewesen wären, es so geschickt zu nutzen, wie es unser Maschinenlernprogramm war. Keine Notwendigkeit, perfekt zu versuchen, dieses Tool mehr zu lesen, lassen Sie einfach dieses System nehmen und laufen. In diesem Kapitel werden vier Systeme vorgestellt, die auf maschinellen Lernalgorithmen basieren, zwei mit Hive Technology entwickelt und zwei mit den neuen Tools in PRO3 entwickelt. Alle vier dieser Systeme können in den aktuellsten Ausgaben von Wave59 verwendet werden. Kapitel 9: Zufällige Zahlen Einige Ausstiegsansätze, wie die meisten dollarbasierten Stationen, werden ein gutes System nehmen und es zu einem konsequenten Verlierer machen. Andere können ein mittelmäßiges System nehmen und es zu einem Rockstar machen. Dieses Kapitel diskutiert eine der am meisten erstaunlichen Techniken im Kurs, ein Exit-Ansatz so mächtig, dass es tatsächlich funktioniert bei der Verwendung von völlig zufälligen Eingangssignale. Schauen Sie sich die Eigenkapitalkurve unten an: Diese Grafik kommt direkt aus dem Buch und zeigt, was mit einem theoretischen Konto passiert wäre, hatte es gekauft und verkauft jede einzelne Bar auf der ES und implementiert dieses Ausgangssystem in jedem dieser Trades. Mit anderen Worten, dies ist das Ergebnis der Einnahme aller einzelnen möglichen Handel in der ES seit 2000 mit diesem Exit-Ansatz. Da wir sowohl den Kauf als auch den Verkauf jeder Bar verfolgen, tendieren sich Trend und Timing gegenseitig aus, und alles, was wir noch haben, ist das Ergebnis, wie wir diese Trades verwalten. Das praktische Ergebnis, diesen Test zu machen, ist, dass wir jetzt eine Exit-Methode haben, die tatsächlich als Handelsindikator alleine verwendet werden kann, unabhängig von dem Eintrittssignal, das für den Handel verwendet wird. Aus diesem Grund können Sie ein attraktives System durch FLIPPING A COIN für Ihre Eingaben erstellen. Ernst. Kombiniere dies mit einem Eintrittssignal, das eigentlich einen echten Timing hat, und du hast etwas Besonderes. Kapitel 10: Zusammengeführte Systeme Dieses Kapitel behandelt eine Technik, um einen adaptiven Ansatz zu schaffen, der auf der Verwendung vieler Systeme zusammen basiert. Indem man die Stärke eines Systems in die Lage versetzt, der Schwäche eines anderen entgegenzuwirken, können zwei zusammenarbeitende Systeme mehr Gewinne mit geringerem Risiko erzeugen, als es jeder von sich aus erreichen konnte. Done richtig, dieser Ansatz macht das Gesamtergebnis extrem abziehbar resistent und robust genug, um fast immun gegen Fragen der Parameter Migration, Kurvenanpassung und eine Vielzahl von anderen Problemen, die weniger Systeme plagen. Durch das Zusammenziehen alles, was in früheren Kapiteln getan wurde, können wir zu einem Basissystem kommen, das eine unglaublich glatte Eigenkapitalkurve wie oben gezeigt hat. Dieses System generiert 13k pro ES Vertrag pro Jahr im Durchschnitt mit über 60 Genauigkeit, sehr niedrigem Drawdown und sehr hoher Zuverlässigkeit. Wenn du nichts anderes machst als dieses Kapitel zu lesen und dieses System zu implementieren, hast du eine ehrfürchtige ES-Methode. Kapitel 11: Positionsgröße Um einen Handel abzuschließen, müssen wir drei Dinge kennenlernen: wann zu betreten, wann zu beenden und wie viel zu handeln. Die Mehrheit der Einzelhändler konzentriert ihre Energie auf die am wenigsten wichtige dieser drei Elemente, die Eintragung. Unsere zufällige Ausfahrt bewies, dass wir Geld verdienen können, ohne auch nur ein Eingangssignal zu haben, und dieses Kapitel zeigt, wie man ein profitables System einnimmt und es in ein Vermögen einsetzt. Es gibt verschiedene Positionsansatzansätze, die um die Industrie schwimmen, und in diesem Kapitel Earik teilt sich die, die er selbst verwendet, was eine modifizierte Formel ist, die zu einem extrem schnellen Kontowachstum führt, während die Drawdowns vernünftig gehalten werden. Diese Eigenkapitalkurve stammt aus dem exakt gleichen zusammengeführten System wie zuvor gezeigt, mit einer Ausnahme - wir haben die Positionsbestimmung implementiert. Geben Sie dem ersten System einen Vertrag und 13 Jahre, und es erzeugte fast 200 Tausend Gewinne. Geben Sie dem zweiten System einen Vertrag und 13 Jahre, und es kurbelte 200 Millionen. Gleiche Signale, gleiche Menge an Aufwand, gleiche Startkonto Größe. Wenn Sie ernsthaft über den Handel sind, dann müssen Sie Positionsgröße entsprechend umsetzen. Kapitel 12: Optionen Dieses Kapitel folgt in den Schritten der letzten, die einen Weg zur Nutzung von Optionen und nicht zu offenen Aktienkäufen, um massive Hebelwirkung auf einem Aktien-basierten Handelssystem zu gewinnen. Futures-Handel kann mit riesigen Hebelwirkung getan werden, aber die anfängliche erforderliche Account-Größe, um Futures zu handeln ist oft ziemlich groß, vor allem für neue Händler. Auf der anderen Seite können Optionskontrakte für nur ein paar hundert Dollar gekauft werden und bieten einen Weg, um eine ähnliche Hebelwirkung mit nur einem Bruchteil der erforderlichen Account-Größe zu erreichen. Leider gibt es viele Möglichkeiten, Geld zu verlieren, und noch mehr, wenn Sie Trading-Optionen sind. Wenn Sie ein gutes Lager-System haben und einfach so viele Optionen wie möglich für einen festen Prozentsatz Ihres Kontos kaufen, sehen Sie Ihr Konto bröckeln, obwohl Ihr System selbst theoretisch profitabel bleibt. In diesem Kapitel wird eine Positionsgrößenformel für den Optionshandel vorgestellt, die beim Handel mit kleinen Konten, basierend auf einer hier bei Wave59 entwickelten Technik, äußerst nützlich ist. Geben Sie einfach Ihre Konto-Größe, verschiedene Optionen Preisnummern und Ihr Trading-Signal, und es wird ausspucken, wie viele Optionen Verträge zu kaufen, bei welchem ​​Ausübungspreis, um Ihre Ergebnisse zu maximieren. Die obige Grafik zeigt die Ergebnisse der Umsetzung dieses Ansatzes in den letzten zwei Jahren. Die blaue Linie ist ein Aktienhandelssystem (für den SPY) und zeigt das Ergebnis dessen, was mit dem maximalen Margin Trading ein 20k Anfangskonto passiert wäre. Sie können sehen, dass dies verdient 150 in zwei Jahren Zeit, ein tolles Ergebnis. Die rote Linie zeigt, was passiert wäre, wenn wir diesen Ansatz mit unserer Optionsformel gehandelt hätten. Nicht nur haben wir mehr als doppelt so viel verdient, das haben wir mit weniger risiko gemacht Die Fähigkeit, die Volatilität zu nutzen, ist der Schlüssel, und wenn es richtig gemacht wird, bieten die Optionen mehr Hebel als jedes andere Investitionsfahrzeug auf dem Planeten. Dieses Kapitel beschreibt die Formel und führt durch, wie man es in Ihrem eigenen Handel implementiert. Anhang: Die Systeme Last, but not least haben wir den Anhang: fast 30 Seiten Wave59 QScript Quellcode, mit dem Sie jedes im eigenen Buch besprochene System implementieren können. Hier gibt es keine geheimen Black-Box-Methoden. Die Logik für alles ist vollständig aufgedeckt und für Sie vorprogrammiert. Geben Sie einfach die Skripte in Wave59, wenden Sie sie auf ein Diagramm, und youll haben eine voll funktionsfähige Version von dem System, das Sie interessiert sind. Ein Auto-Trading-Skript ist auch zur Verfügung gestellt, die Ihnen erlauben, Wave59 bis zum Handel frei zu handeln Auf eigene Faust, ohne irgendwelche menschlichen Eingaben beiseite zu machen, um sicherzustellen, dass das Internet eingeschaltet ist und der Makler angeschlossen ist. Der Zweck dieses Kurses ist dreifach. Zuerst wollen wir die Community mit mechanischen Systemen beschäftigen, und nach dem Lesen dieses Buches werden Sie Systemreports vollständig verstehen und werden in der Lage sein, die guten und schlechten Punkte eines jeden Handelssystems schnell und genau zu bewerten. Unnötig zu sagen, wenn Sie jemals von einem Black-Box-System für den Verkauf in einer Kleinanzeige getäuscht worden, das wird nicht wieder passieren. Zweitens wollen wir einige unserer Arbeitssysteme teilen und Sie erhalten Zugang zu rund einem Dutzend voll funktionsfähigen Systemen, von denen jeder für den Einsatz im Live-Handel konzipiert wurde. Diese arenten Dummy-Systeme bauten nur für den Unterrichtswert - sie funktionieren wirklich. Wenn du nur die Theorie überspringen und mit dem Handel beginnen willst, kannst du. Schließlich, wie bei allen unseren anderen Materialien, hoffen wir, dass sie durch die Freigabe dieser Systeme an die Gemeinschaft ihren Weg zurück zu uns mit Verbesserungen finden werden. Es gibt einige wirklich schlaue Leute mit Wave59, und setzen gute Werkzeuge in die Hände von intelligenten Menschen ist nie eine schlechte Idee. Das Manuskript wurde an den Drucker geschickt, und wir erwarten, dass die Bücher im nächsten Monat bereit sind, zu versenden. Zu diesem Zeitpunkt wird der Preis für dieses Handbuch 1995 sein, aber wenn Sie jetzt bestellen und bereit sind, auf die Zustellung zu warten, können Sie sich bei dem Pre-Verkaufspreis von 1795, ein Rabatt von 10. Es ist nicht billig, aber seine Nicht verrückt teuer, besonders wenn man bedenkt, dass wir irgendwelche der einzelnen Systeme für mehr als den Preis des ganzen Buches verkauft hätten, hätten wir wollten. In der Tat, vor 15 Jahren wurde eine Version des William Tell-Systems für über 4k pro Pop verkauft, und keiner dieser Leute hat sich je darüber beschwert, dass sie zu viel bezahlen musste. Das ist nur ein Kapitel von dreizehn. Es gibt über zwanzig Jahre Systemkenntnis, Tipps und Tricks, die in das größte Buch Wave59 gepackt haben, das jemals angeboten hat (fast 330 Seiten), und wir sind sehr gespannt darauf, diese Informationen in die Community freizugeben . Verpassen Sie nicht diese Gelegenheit, um Ihre eigene Kopie von dem zu bekommen, was dazu bestimmt ist, ein Klassiker zu sein. Klicken Sie hier zum Kauf U. S. Government Required Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission Futures und Optionen Handel hat große potenzielle Belohnungen, sondern auch große potenzielle Risiko. Sie müssen sich der Risiken bewusst sein und bereit sein, sie zu akzeptieren, um in die Futures - und Optionsmärkte zu investieren. Dont Handel mit Geld, das Sie nicht leisten können, zu verlieren. Dies ist weder eine Aufforderung noch ein Angebot für BuySell Futures, Aktien oder Optionen auf demselben. Es wird keine Vertretung gemacht, dass ein Konto die Gewinne oder Verluste erreichen wird, die denen ähnlich sind, die in diesem Buch besprochen wurden. Die bisherige Wertentwicklung eines Handelssystems oder einer Methodik ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. CFTC RULE 4.41 - HYPOTHETISCHE ODER SIMULIERTE LEISTUNGSERGEBNISSE HABEN BESTIMMTE EINSCHRÄNKUNGEN. UNTERNEHMEN EINE TATSÄCHLICHE LEISTUNGSAUFNAHME, ERFOLGREICHE ERGEBNISSE NICHT VERTRETEN AKTUELLES HANDEL. AUCH AUCH DIE HÄNDLER HABEN NICHT AUSGEFÜHRT WERDEN, DIE ERGEBNISSE KÖNNEN UNTER - ODER ODER ÜBERGANGSERKLÄRUNG FÜR DEN AUSWIRKUNGEN, WENN JEDOCH, BESTIMMTE MARKTFAKTOREN, WIE LICHT DER LIQUIDITÄT. SIMULIERTE HANDELSPROGRAMME IN ALLGEMEINEN SIND AUCH AUF DIE TATSACHE, DIE SIE MIT DEM BENEFIT VON HINDSIGHT ENTWICKELT WERDEN. KEINE REPRÄSENTATION IST GEMACHT, DASS JEDES KONTO WIRD ODER IST, WIE GEWINNEN ODER VERLUSTE ÄNDERN ZU DIESEM ANGEBOT ZU ERHÖHEN. Copyright Kopie 2013 von Wave59 Technologies Intl, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Dieses Dokument darf ohne ausdrückliche schriftliche Zustimmung des Herausgebers nicht ganz oder teilweise kopiert werden.